Як токенізація вуглецевого банкінгу на базі блокчейну революціонізує кліматичні дії у 2025 році: ринкове зростання, технологічні зрушення та шлях до масштабного впливу

• Виконавче резюме: Стан токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну у 2025 році
• Розмір ринку, зростання та прогнози (2025–2030): Середньорічна темп зростання (CAGR) та основні фактори
• Основні технології: Протоколи блокчейну, смарт-контракти та стандарти токенів
• Ключові гравці та огляд екосистеми (наприклад, KlimaDAO, Toucan Protocol, Verra.org)
• Моделі токенізації: Вуглецеві кредити, вуглецеві компенсатори та перевірка в ланцюгу
• Регуляторний ландшафт: Вимоги, стандарти та глобальні політичні тенденції
• Інтеграція з традиційними вуглецевими ринками та фінансовими установами
• Виклики: Масштабування, прозорість та екологічна цілісність
• Кейси: Реальні впровадження та виміряний вплив
• Перспективи: Інновації, розширення ринку та шлях до нульових викидів
• Джерела та Посилання

Виконавче резюме: Стан токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну у 2025 році

У 2025 році токенізований вуглецевий банкінг на базі блокчейну знаходиться на критичному етапі, швидко розвиваючись з пілотних ініціатив до зрілої екосистеми зростаючої інституційної участі та регуляторної уваги. Сектор використовує прозорість, незмінність і програмованість блокчейну для вирішення постійних проблем на добровільному вуглецевому ринку, таких як подвійний облік, відсутність прослежуваності та обмежений доступ до ринку для розробників малих проєктів.

Ключовими гравцями в цій сфері є KlimaDAO, яка стала піонером токенізації вуглецевих кредитів в ланцюгу, а також Toucan Protocol, який надає інфраструктуру для перенесення реальних вуглецевих кредитів на публічні блокчейни. Ці платформи спільно сприяли токенізації мільйонів тонн вуглецевих кредитів, що дозволяє більш ефективно торгувати, анулювати та проводити перевірку. Verra, одна з провідних організацій з впровадження стандартів вуглецевих кредитів у світі, також взаємодіє з блокчейн-проєктами, хоча тимчасово зупинила затвердження токенізованих кредитів у 2023 році через проблеми з цілісністю ринку та прослежуваністю. У 2024 році Verra почала працювати з блокчейн-консорціумами для розробки міцних стандартів для цифрових вуглецевих активів, що сигналізує про обережне, але зростаюче визнання технології.

2025 рік відзначився помітним зростанням інституційної участі. Великі фінансові установи та корпорації тестують рішення на основі блокчейну для вуглецевого банкінгу, щоб виконати свої зобов’язання за net-zero і відповісти регуляторним вимогам. Наприклад, IBM розширила свої екологічні рішення на базі блокчейну, інтегруючи токенізовані вуглецеві кредити у своє постачання та ESG-звітність. Тим часом Shell та інші енергетичні гіганти досліджують блокчейн для прозорого отримання вуглецевих компенсаторів та відстеження життєвого циклу.

Дані з галузевих організацій вказують на те, що обсяг токенізованих вуглецевих кредитів, торгованих на публічних блокчейнах, перевищив 30 мільйонів тонн CO₂ еквіваленту у 2024 році, а прогнози свідчать про подальше двозначне річне зростання до 2027 року. Поява програмованих вуглецевих токенів, які здійснюють такі функції, як автоматичне анулювання, дроблення та інтеграція з децентралізованими фінансами (DeFi), очікується на подальше розширення участі на ринку та ліквідності.

Дивлячись вперед, перспектива токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну формується постійними регуляторними розробками, технологічними інноваціями та зростаючим попитом на високоякісні, прозорі вуглецеві ринки. У той час як організації стандартів, такі як Gold Standard та Verra, удосконалюють свої підходи до цифрових вуглецевих активів, а також покращується інтероперабельність між блокчейн-мережами, сектор має всі шанси на широке впровадження. Наступні кілька років, ймовірно, будуть характеризуватися конвергенцією блокчейну, IoT та AI для забезпечення моніторингу, звітності та перевірки вуглецевих активів в режимі реального часу, що додатково підвищить довіру та ефективність у глобальних вуглецевих ринках.

Розмір ринку, зростання та прогнози (2025–2030): CAGR та основні фактори

Ринок токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну готовий до значного розширення між 2025 та 2030 роками, стимульованого злиттям інновацій цифрових активів та терміновою потребою в масштабованих кліматичних рішеннях. Станом на 2025 рік, сектор переходить від пілотних проєктів до більш широкого комерційного впровадження, з зростаючою кількістю підприємств, фінансових установ та урядів, що досліджують випуск, торгівлю та анулювання вуглецевих кредитів на основі блокчейну.

Ключовими гравцями в цій сфері є KlimaDAO, децентралізована автономна організація, яка стала піонером токенізації та управління вуглецевими кредитами в ланцюгу, а також Toucan Protocol, який надає інфраструктуру для перенесення реальних вуглецевих кредитів на публічні блокчейни. Обидві організації сприяли токенізації мільйонів тонн вуглецевих кредитів, що забезпечує прозорі, прослежувані та програмовані вуглецеві ринки.

Середньорічна темп зростання (CAGR) ринку очікується на рівні понад 30% до 2030 року, за оцінками учасників галузі та розкриття проєктів. Це зростання підкріплюється кількома ключовими факторами:

• Регуляторна динаміка: Уряди та наднаціональні органи дедалі частіше запроваджують вимоги до обліку вуглецю та компенсування, при цьому цифрові рішення віддаються перевагу через їх аудитність та ефективність. Зміни в регуляціях вуглецевого ринку Європейського Союзу та впровадження цифрового моніторингу, звітності та перевірки (dMRV) прискорюють прийняття.
• Корпоративні зобов’язання щодо нульових викидів: Великі корпорації шукають перевірені, високоякісні компенсатори для досягнення цілей стійкості. Токенізація на базі блокчейну пропонує можливості для відстеження у реальному часі та незмінні докази анулювання, вирішуючи проблеми подвійного обліку та “зеленого” піару.
• Фінансова природа та ліквідність: Токенізовані вуглецеві кредити дедалі частіше інтегруються в децентралізовані фінансові (DeFi) платформи, що дозволяє нові форми забезпечення, кредитування та автоматизованого формування ринку. Це ілюструється C3, яка агрегує та токенізує вуглецеві кредити для використання в застосунках DeFi.
• Інтероперабельність та стандартизація: Галузеві консорціуми та органи стандартизації, такі як Міжнародний інститут фінансів (IIF), працюють над гармонізацією протоколів цифрового вуглецевого ринку, сприяючи кросчейн та кроскордонній сумісності.

Дивлячись вперед, ринок очікує вигоду від досягнень у цифровому MRV, інтеграції штучного інтелекту для перевірки проєктів та розширення токенізованих вуглецевих продуктів за межі добровільних ринків у режими комплаєнсу. Оскільки токенізований вуглецевий банкінг на базі блокчейну дозріває, ймовірно, він займе вирішальну роль у масштабуванні глобального фінансування клімату та забезпеченні екологічної цілісності вуглецевих ринків.

Основні технології: Протоколи блокчейну, смарт-контракти та стандарти токенів

Токенізований вуглецевий банкінг на базі блокчейну використовує технології розподілених реєстрів для цифровізації, відстеження та торгівлі вуглецевими кредитами, прагнучи покращити прозорість, ефективність та довіру у вуглецевих ринках. Станом на 2025 рік сектор визначається швидкою технологічною еволюцією, з акцентом на надійні протоколи блокчейну, вдосконалені архітектури смарт-контрактів та стандартизовані формати токенів для забезпечення інтероперабельності та комплаєнсу з регуляторами.

Фундаменти складають протоколи блокчейну, при цьому Ethereum залишається домінуючою платформою завдяки зрілій екосистемі та широкому прийняттю стандартів токенів ERC-20 та ERC-721. Ці стандарти полегшують представлення як оборотних, так і необоротних вуглецевих кредитів, підтримуючи різноманітні випадки використання., такі як добровільні та комплаєнсні вуглецеві ринки. Однак, побоювання щодо масштабованості та енергоспоживання стимулювали прийняття альтернативних протоколів. Polygon пропонує високопродуктивне, низьковитратне середовище, яке сумісне з Ethereum та все частіше використовується для проєктів токенізації вуглецю. Тим часом, Hedera та Algorand набирають популярності завдяки своїм енергоефективним механізмам консенсусу та безпеці підприємства, що привертає організації, які надають перевагу сталості у своїй цифровій інфраструктурі.

Смарт-контракти є центральними для автоматизації випуску, передачі та анулювання вуглецевих токенів. Ці самовиконувані програми кодують правила для перевірки даних про проєкт, запобігання подвійному обліку та забезпечення того, щоб анульовані кредити не могли бути повторно продані. Станом на 2025 рік провідні платформи, такі як Toucan Protocol та KlimaDAO, впровадили складні системи смарт-контрактів, які інтегруються з реєстрами вуглецю та оракулами, що дозволяє реальній перевірці даних та он-чейн доказу діяльності з компенсації вуглецю. Ці контракти дедалі частіше підлягають аудиту та є відкритими, щоб побудувати довіру серед інституційних учасників та регуляторів.

Стандарти токенів розвиваються для вирішення унікальних вимог вуглецевих активів. Мульти-токен стандарт ERC-1155 приймається через свою гнучкість у представленні партій кредитів з різними характеристиками, такими як тип проєкту, рік випуску та орган сертифікації. Галузеві консорціуми та організації, такі як IOTA Foundation, співпрацюють для розробки відкритих стандартів для метаданих та інтероперабельності, прагнучи полегшити міжблокові трансакції вуглецевих кредитів та агрегацію. Це є важливим, оскільки ринок очікує підвищеної регуляторної перевірки та необхідності безшовної інтеграції з реєстрами вуглецевих активів.

Дивлячись вперед, найближчі роки, ймовірно, спостерігатим подальшу конвергенцію навколо інтероперабельних протоколів та стандартизованих шаблонів смарт-контрактів, спричинену як регуляторними вимогами, так і потребою в ефективності ринку. Інтеграція даних Інтернету речей (IoT) та перевірки на основі штучного інтелекту у смарт-контрактах також на горизонті, обіцяючи подальшу автоматизацію та автентифікацію життєвого циклу токенізованих вуглецевих кредитів.

Ключові гравці та огляд екосистеми (наприклад, KlimaDAO, Toucan Protocol, Verra.org)

Екосистема токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну у 2025 році характеризується динамічною взаємодією між децентралізованими протоколами, установленими реєстрами вуглецю та новими постачальниками технологій. Цей сектор використовує прозорість і прослежуваність блокчейну для вирішення постійних проблем на добровільних вуглецевих ринках, таких як подвійний облік, відсутність ліквідності та непрозорі процеси перевірки.

Центральним гравцем є KlimaDAO, децентралізована автономна організація, яка стала піонером вуглецевого ринку в ланцюгу, токенізуючи підтверджені вуглецеві кредити. Протокол KlimaDAO агрегує вуглецеві кредити з різних джерел, блокуючи їх на ланцюгу як базові вуглецеві тонни (BCT) та інші токенізовані активи, які потім можуть бути продані або анульовані прозоро. Станом на 2025 рік, KlimaDAO сприяла анулюванню мільйонів тонн вуглецевих кредитів, і її модель казначейства продовжує стимулювати ліквідність та ціноутворення у вуглецевому цифровому ринку.

Ще одним основоположним протоколом є Toucan Protocol, який надає інфраструктуру для перенесення реальних вуглецевих кредитів на публічні блокчейни. Технології Toucan дозволяють токенізувати вуглецеві кредити з визнаних реєстрів, таких як Verra і Gold Standard, у диверсифіковані токени, такі як BCT (Base Carbon Tonnes) та NCT (Nature Carbon Tonnes). Цей процес забезпечує те, що кожен токен підтримується підтвердженим, анульованим кредитом, а походження можна прослідкувати в ланцюгу, що вирішує проблеми щодо легітимності кредитів та подвійного обліку.

Роль традиційних реєстрів вуглецю залишається вирішальною. Verra, оператор Системи перевірених вуглецевих стандартів (VCS), є найбільшим реєстром добровільних вуглецевих кредитів у світі. В останні роки Verra співпрацювала з блокчейн-проєктами, щоб дослідити безпечні, законні шляхи токенізації, хоча також висловила занепокоєння щодо несанкціонованої токенізації своїх кредитів. Станом на 2025 рік Verra та інші реєстри дедалі частіше співпрацюють з платформами блокчейну, щоб розробити стандарти для цифрових вуглецевих активів, прагнучи знайти баланс між інноваціями та екологічною цілісністю.

Іншими помітними учасниками екосистеми є Regen Network, яка зосереджується на екологічних даних та регенеративних фінансах, а також C3, яка агрегує та токенізує кредити з кількох реєстрів. Ці платформи розширюють межі токенізованих вуглецевих активів, включаючи біорізноманіття та вуглець у ґрунті, відображаючи ширшу тенденцію до мультиатрибутних екологічних кредитів.

Дивлячись вперед, сектор очікує подальшої інтеграції між ончейновими та офчейновими реєстрами, появи нових стандартів токенів та збільшення інституційної участі. Безперервний розвиток протоколів інтероперабельності та регуляторних рамок буде вирішальним для масштабування вуглецевого банкінгу на основі блокчейну, забезпечуючи, щоб цифрові вуглецеві активи були достовірними, ліквідними та впливовими в глобальних зусиллях щодо подолання зміни клімату.

Моделі токенізації: Вуглецеві кредити, вуглецеві компенсатори та перевірка в ланцюгу

Еволюція токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну у 2025 році відзначається зрілістю моделей токенізації для вуглецевих кредитів, компенсаторів та перевірки в ланцюзі. Ці моделі переосмислюють, як вуглецеві активи випускаються, торгуються та анулюються, з акцентом на прозорість, прослежуваність і ефективність ринку. Основна інновація полягає в представленні вуглецевих кредитів — традиційно паперових або керованих у вертикальних реєстрах — у вигляді цифрових токенів на публічних або дозованих блокчейнах. Цей підхід дозволяє реальне відстеження, дроблення та автоматичне дотримання вимог, вирішуючи давні проблеми на добровільних та обов’язкових вуглецевих ринках.

Ведучим прикладом є Verra, одна з найбільших в світі організацій стандартів вуглецевих кредитів, яка почала інтегрувати рішення на базі блокчейну для випуску та анулювання кредитів. У 2024 році Verra оголосила про пілотні програми, щоб токенізувати підтверджені вуглецеві одиниці (VCU), дозволяючи он-чейнове представлення та передачу кредитів. Цей рух очікується, що розшириться у 2025 році, з більшою кількістю кредитів, випущених безпосередньо як токени, що зменшить ризики подвійного обліку та покращить можливості для аудиту.

Ще один великий учасник, Gold Standard, співпрацює з технологічними партнерами для забезпечення токенізованого випуску та відстеження своїх кредитів. Ці зусилля доповнюються платформами з нуля, такими як Toucan Protocol, яка стала піонером у переносі офчейнових вуглецевих кредитів на публічні блокчейни, та KlimaDAO, яка агрегує токенізовані кредити, щоб сприяти прозорому компенсуванню та ліквідності. Обидві платформи продемонстрували значне зростання обсягу токенізованого вуглецю, при цьому KlimaDAO повідомила про більш ніж 25 мільйонів тонн токенізованих вуглецевих кредитів до початку 2025 року.

Перевірка в ланцюзі є критично важливим елементом цих моделей. Смарт-контракти дедалі частіше використовуються для автоматизації валідації даних про проєкти, випуску кредитів та анулювання, зменшуючи ручне втручання та ризик шахрайства. З’являються нові стандарти, такі як ті, що розробляються IOTA Foundation та Energy Web Foundation, які зосереджуються на інтероперабельності та цілісності даних, що забезпечує безшовну інтеграцію між реєстрами, пристроями IoT і блокчейн-мережами.

Дивлячись вперед, прогноз для моделей токенізації у вуглецевому банкінгу є оптимістичним. Загальна регуляторна реакція зростає, оскільки кілька урядів та галузеві організації досліджують реєстри на основі блокчейну та механізми комплаєнсу. Конвергенція інструментів цифрового MRV (вимірювання, звітування та перевірка) з токенізованими кредитами очікується на подальше підвищення довіри до ринку та масштабованості. Коли ці моделі дозрівають, вони можуть стати основою більш ліквідного, прозорого та ефективного глобального вуглецевого ринку, підтримуючи як зобов’язання корпорацій щодо нульових викидів, так і нові фінансові інструменти для клімату.

Регуляторний ландшафт: Вимоги, стандарти та глобальні політичні тенденції

Регуляторний ландшафт для токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну швидко еволюціонує, оскільки уряди та міжнародні організації намагаються використати переваги цифрових інновацій, забезпечуючи при цьому екологічну цілісність та прозорість ринку. У 2025 році перетворення технології блокчейн і вуглецевих ринків є фокусом для розробки політики, при цьому регулятори прагнуть вирішити проблеми, пов’язані з перевіркою, подвійним обліком і трансграничним комплаєнсом.

Ключовим моментом в останні роки стало зростання участі глобальних організацій, які встановлюють стандарти. Міжнародна організація зі стандартизації (ISO) просуває роботу над стандартами для блокчейну та технологій розподілених реєстрів, включаючи ті, що стосуються екологічних ринків. Рамки ISO використовуються як у публічному, так і в приватному секторах для забезпечення інтероперабельності та цілісності даних у токенізованих вуглецевих кредитах.

В плані комплаєнсу, Механізм коригування вуглецевого кордону Європейського Союзу (CBAM), який переходить у свою перехідну фазу у 2025 році, очікується, що стимулюватиме попит на прозорі, аудитні системи вуглецевих кредитів. Розглядаються реєстри на базі блокчейну, як засіб для полегшення трансграничного відстеження та звітування про зниження викидів, узгоджуючи з більш широкими цифровими фінансовими та сталими програмами ЄС. Європейська комісія заявила про підтримку цифрових рішень, які підвищують прослежуваність і надійність вуглецевих кредитів, хоча продовжує наголошувати на необхідності надійного регуляторного контролю.

На добровільному вуглецевому ринку, Verra і Gold Standard Foundation—два з провідних сертифікаторів вуглецевих кредитів у світі—розпочали пілотні програми та консультації щодо використання блокчейну для випуску та анулювання кредитів. Ці організації працюють над оновленням своїх методологій і реєстрів, щоб врахувати токенізовані кредити, з акцентом на запобігання подвійного обліку та забезпечення відповідності міжнародним кліматичним цілям.

Тим часом, національні регулятори в юрисдикціях, таких як Сингапур та Швейцарія, розробляють регуляторні пісочниці та рекомендації для цифрових активів, які токенізують екологічні активи. Грошова влада Сінгапуру відзначається своєю проактивною позицією, підтримуючи пілотні проекти, що інтегрують блокчейн у системи торгівлі вуглецем та розкриття.

Дивлячись вперед, наступні кілька років, ймовірно, спостерігатим підвищену гармонізацію стандартів та більшу регуляторну ясність, особливо коли Рамкова конвенція Організації Об’єднаних Націй зі зміни клімату (UNFCCC) та інші багатосторонні організації розглядають роль цифрового MRV (моніторинг, звітування та перевірка) на вуглецевих ринках статті 6. Конвергенція технології блокчейн та еволюція регуляторних рамок, ймовірно, пришвидшать впровадження токенізованого вуглецевого банкінгу, за умови, що регуляторні механізми триматимуться поблизу інновацій.

Інтеграція з традиційними вуглецевими ринками та фінансовими установами

Інтеграція токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну з традиційними вуглецевими ринками та фінансовими установами прискорюється у 2025 році, зумовлена потребою у більшій прозорості, ефективності та масштабованості в кліматичних фінансах. Токенізовані вуглецеві кредити — це цифрові представлення підтверджених вуглецевих компенсаторів на платформах блокчейну — все частіше визнаються усталеними вуглецевими реєстрами та фінансовими акторами, що сигналізує про зміну до основного впровадження.

Ключовим розвитком є співпраця між блокчейн-платформами та традиційними вуглецевими реєстрами. Наприклад, Verra, одна з найбільших організацій стандартів вуглецю у світі, розпочала пілотні програми, щоб вивчити безпечну токенізацію своїх підтверджених вуглецевих одиниць (VCU) на публічних блокчейнах. Цей рух має на меті вирішити проблеми з подвійним обліком та прослежуваністю, які історично обмежували можуть інтероперабельність між цифровими та традиційними вуглецевими ринками.

Фінансові установи також входять у цю сферу. Великі банки та керуючі активами починають інтегрувати токенізовані вуглецеві кредити в свої портфелі та торгові стільці. UBS, глобальна фінансова компанія, оголосила про партнерство з блокчейн-стартапами для полегшення зберігання та торгівлі токенізованими екологічними активами, маючи на меті запропонувати клієнтам нові можливості для сталих інвестицій. Аналогічно, Goldman Sachs інвестував у цифрову інфраструктуру для підтримки розрахунку та клирингу токенізованих вуглецевих кредитів, що відображає зростаючу інституційну впевненість у технології.

На боці біржі, такі платформи, як ClimateTrade та Toucan, працюють над позбавленням прірви між блокчейн-ринками вуглецю та усталеними біржами. Ці платформи дозволяють перелічення та торгівлю токенізованими кредитами, що підтримуються визнаними стандартами, дозволяючи традиційним учасникам ринку доступати до цифрових вуглецевих активів з звичайними вимогами комплаєнсу та перевірки.

Регуляторна взаємодія також зростає. У 2025 році кілька національних та регіональних органів, включаючи Європейський Союз, проводять консультації щодо правового визнання блокчейн-базованих вуглецевих кредитів у рамках схем комплаєнсу. Ця регуляторна ясність, ймовірно, ще більше каталізує інтеграцію, оскільки фінансові установи прагнуть відповідати зростаючим вимогам щодо розкриття сталості.

Дивлячись вперед, прогноз для токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну є позитивним. Оскільки покращується інтероперабельність між цифровими та традиційними вуглецевими ринками, і як фінансові установи поглиблюють свою участь, сектор готовий до значного зростання. Конвергенція прозорості блокчейну з масштабами усталених фінансових систем, ймовірно, відкриє нові капітальні потоки для кліматичних дій, підвищуючи довіру та відповідальність у всій вуглецевій ціновій ланцюжку.

Виклики: Масштабування, прозорість та екологічна цілісність

Токенізований вуглецевий банкінг на базі блокчейну ставобі підходом, що обіцяє, для вирішення недоліків традиційних вуглецевих ринків, але на 2025 рік сектор стикається з суттєвими викликами, пов’язаними зі масштабуванням, прозорістю та екологічною цілісністю. Ці проблеми є центральними для довіри та довгострокової життєздатності рішень на основі блокчейну для вуглецю.

Масштабування залишається первинною стурбованістю. Хоча такі платформи блокчейну, як Polygon Labs та Ethereum Foundation дозволили токенізацію та торгівлю вуглецевими кредитами, пропускна здатність транзакцій та завантаженість мережі можуть обмежувати обсяги оброблюваних вуглецевих активів. Наприклад, швидке зростання токенізованих вуглецевих кредитів на публічних блокчейнах у 2023 та 2024 роках призвело до періодів високих транзакційних зборів та повільніших термінів вирішення, особливо під час ринкових сплесків. Розглядаються рішення масштабування рівня 2 та сайдчейни для вирішення цих проблем, але широке впровадження та інтероперабельність між платформами залишаються невирішеними на початку 2025 року.

Прозорість є основною цінністю блокчейну, проте практична реалізація в вуглецевому банкінгу складна. Хоча блокчейн-реєстри надають незмінні записи про транзакції, якість та походження базових вуглецевих кредитів залежить від ончейнових даних та перевірки. Проєкти, такі як Toucan Protocol та KlimaDAO, стали піонерами реєстрів вуглецевих кредитів в ланцюзі, але забезпечення того, щоб токенізовані кредити відповідали реальним, додатковим та підтвердженим зниженням викидів, вимагає надійної інтеграції з усталеними стандартами та реєстрами. Станом на 2025 рік провідні організації стандартів, такі як Verra та Gold Standard Foundation, тестують інтеграцію блокчейнів, але повна інтероперабельність та взаємне визнання між ончейновими та офчейновими системами все ще перебуває в розробці.

Екологічна цілеіність є, ймовірно, найбільш критичним викликом. Ризик подвійного обліку, фрагментації кредитів та токенізації низькоякісних або прострочених кредитів загрожує довірі до ринків вуглецю на основі блокчейну. У 2024 році кілька гучних інцидентів, пов’язаних із списком сумнівних кредитів на децентралізованих платформах, викликали заклики до більш суворих перевірок та механізмів в реальному часі. Галузеві групи та постачальники технологій реагують, розробляючи автоматизовані інструменти перевірки та стандарти смарт-контрактів для контролю критеріїв відповідності та анулювання кредитів при використанні. Однак на 2025 рік сектор все ще працює над узгодженням цих інновацій з суворими вимогами міжнародних кліматичних рамок.

Дивлячись вперед, прогноз для токенізованого вуглецевого банкінгу залежатиме від здатності сектору безпечно масштабуватися, підвищувати прозорість через надійну інтеграцію даних та дотримуватися екологічної цілісності. Співпраця між інноваторами блокчейну, організаціями стандартів вуглецю та регуляторними органами буде важливою для вирішення цих викликів та розкриття повного потенціалу цифрових вуглецевих ринків.

Кейси: Реальні впровадження та виміряний вплив

Впровадження токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну прискорилося у 2025 році, з кількома гучними кейсами, які демонструють як обіцянки, так і проблеми цього новаторського підходу. Ці ініціативи використовують прозорість та незмінність блокчейну для вирішення постійних проблем у вуглецевих ринках, таких як подвійний облік, відсутність прослежуваності та обмежений доступ для менших учасників.

Один із найбільш помітних прикладів — це інтеграція реєстру Verra з платформами блокчейну. У 2024 році Verra, провідний глобальний стандарт добровільних вуглецевих кредитів, почала пілотну токенізацію своїх підтверджених вуглецевих одиниць (VCU) у партнерстві з постачальниками блокчейн-інфраструктури. Цей крок дозволив створення цифрових токенів, які представляють реальні, анульовані вуглецеві кредити, які можуть бути продані або зберігатися в цифрових гаманцях. Попередні дані з цих пілотів вказують на значне зменшення часу транзакцій — з тижнів до кількох хвилин — та покращену можливість аудиту, оскільки всі переміщення токенів реєструються в ланцюгу.

Ще одне помітне впровадження відбувається за адресою KlimaDAO, децентралізованої автономної організації, яка токенізувала мільйони вуглецевих кредитів з моменту свого створення. Станом на 2025 рік казначейство KlimaDAO в ончейні зберігає понад 25 мільйонів тонн токенізованого вуглецю, отриманого з різних реєстрів та проєктів. Відкритий протокол DAO дозволяє користувачам купувати, анулювати або торгувати вуглецевими токенами, при цьому всі дії прозоро фіксуються в блокчейні. Це привабило як роздрібних, так і інституційних учасників, розширивши доступ до ринку та ліквідності.

У регіоні Азіатсько-Тихоокеанському Carbonplace — консорціум великих банків — запустив платформу на основі блокчейну для трансакцій з вуглецевими кредитами через кордон. Стандартизуючи токенізовані вуглецеві кредити та інтегруючи їх з чинною банківською інфраструктурою, Carbonplace забезпечила понад 100 мільйонів доларів США в торгівлі вуглецем у першій половині 2025 року. Інтероперабельність платформи з численними реєстрами та відповідність міжнародним стандартам стали ключем до її швидкого прийняття серед фінансових установ.

Вимірювані впливи від цих впроваджень включають підвищену прозорість ринку, оскільки всі токенізовані кредити прослежуються до їхнього походження та стану анулювання. Крім того, витрати на транзакції впали на 70% у порівнянні з традиційними угодами на позабіржових ринках, за даними проектів. Однак залишаються виклики, такі як забезпечення екологічної цілісності токенізованих кредитів та гармонізація стандартів між різними блокчейнами та реєстрами.

Дивлячись вперед, перспектива токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну є позитивною, з триваючими зусиллями щодо інтеграції більшої кількості реєстрів, автоматизації процесів перевірки за допомогою смарт-контрактів і розробки стандартів інтероперабельності. Оскільки регуляторна ясність покращується і більше зацікавлених сторін бере участь, сектор, ймовірно, зіграє вирішальну роль у масштабуванні глобальних вуглецевих ринків та підтримці зобов’язань щодо нульових викидів.

Перспективи: Інновації, розширення ринку та шлях до нульових викидів

Майбутнє токенізованого вуглецевого банкінгу на базі блокчейну готове до значних інновацій та розширення, оскільки світ активізує зусилля для досягнення нульових викидів до середини століття. У 2025 році та в наступні роки конвергенція технології блокчейн та вуглецевих ринків повинна вирішити давні проблеми прозорості, прослежуваності та ліквідності в торгівлі вуглецевими кредитами.

Ключовим рушієм є підвищення прийняття блокчейн-платформ для токенізації вуглецевих кредитів, перетворюючи їх на цифрові активи, які можна легко відстежувати, торгувати та анулювати. Цей процес підвищує цілісність вуглецевих ринків, зменшуючи ризик подвійного обліку та шахрайства, а також дозволяючи дроблену власність та ширшу участь. Ведучі організації, такі як Verra, основний глобальний стандартодавець вуглецю, почали досліджувати та пілотувати інтеграції блокчейну для покращення перевірки та анулювання кредитів. Аналогічно, Gold Standard співпрацює з технологічними партнерами, щоб забезпечити, що токенізовані кредити відповідають суворим екологічним та соціальним гарантіям.

На технологічному фронті платформи, такі як Toucan Protocol та KlimaDAO, знаходяться на передньому краї, вже забезпечивши токенізацію та анулювання мільйонів вуглецевих кредитів. Ці децентралізовані системи, ймовірно, далі масштабуватимуться у 2025 році, з новими протоколами, що виникають для підтримки інтероперабельності між різними блокчейнами та реєстрами. Також очікується інтеграція штучного інтелекту та пристроїв Інтернету речей (IoT), що дозволить здійснювати моніторинг у реальному часі та автоматизований випуск токенізованих кредитів для таких діяльностей, як відновлення лісів, виробництво відновлювальної енергії та захоплення метану.

Розширення ринку, ймовірно, прискориться в міру розвитку регуляторних рамок. Механізм коригування вуглецевого кордону Європейського Союзу та подібні політики в інших юрисдикціях очікуються, щоб стимулювати попит на високоякісні, перевірені вуглецеві кредити. Фінансові установи та корпорації все більше шукають рішення на базі блокчейну для виконання вимог до розкриття та демонстрації дій у сфері клімату. Наприклад, Shell та IBM обидва протестували платформи відстеження та торгівлі вуглецем на базі блокчейну, сигналізуючи про зростаюче основне прийняття.

Дивлячись вперед, шлях до нульових викидів вимагатиме надійних, масштабованих та прозорих вуглецевих ринків. Токенізований вуглецевий банкінг на базі блокчейну готовий зіграти ключову роль, демократизуючи доступ, зменшуючи витрати на транзакції та сприяючи довірі між зацікавленими сторонами. Оскільки стандарти гармонізуються та технології дозрівають, сектор, ймовірно, привабить більші інституційні інвестиції та відкриє нові механізми фінансування клімату, підтримуючи глобальні цілі декарбонізації до 2025 року та пізніше.

Джерела та Посилання

• KlimaDAO
• Verra
• IBM
• Shell
• Gold Standard
• Institute of International Finance
• Ethereum
• Polygon
• Algorand
• IOTA Foundation
• Regen Network
• Energy Web Foundation
• International Organization for Standardization
• European Commission
• Monetary Authority of Singapore
• Carbonplace